czwartek, 12 lipca 2012

23. Dźwignia na Forex



Chciałbym teraz poruszyć istotną kwestię związaną z zarządzaniem kapitałem. Kwestię dźwigni, zwanej też czasami lewarem.

Nawiązuję tutaj do elementarnego przykładu opisanego w tym tekście - zajmując pozycję długą gracz zyskał 20.40 PLN z 0.01 lota. Wskazuję, że nie rozpatrujemy tutaj żadnych zleceń obronnych – niniejszy przykład ma wskazać pojedynczy aspekt skutków finansowych wynikających z utrzymywania otwartej pozycji.

W charakterze ilustracji przytaczam poniżej wykres notowań USDPLN od 9.04.2012 do 13.04.2012 z Admiral Markets. Wykres OHLC na interwale godzinowym.


 
Zyski liczone od 0.01 lota czyli 1000 USD są niewielkie. Mogłyby być zwiększone dzięki efektowi dźwigni. Broker żąda przy otwarciu pozycji jedynie 1% kwoty jej wartości rzeczywistej. To stanowi depozyt zabezpieczający.

Wartość pozycji otwartej po kursie ASK 3.1809 wynosi 3180.90 PLN. Minimalny depozyt wynosi zatem 31.81 PLN. Jednak trzeba dysponować rezerwą pieniędzy, ponieważ od razu po otwarciu pozycji mogą występować wahania kursu w stronę przeciwną – tzn. taką która przynosi straty. A wszelkie zyski i straty są rozliczane na bieżąco, jak wspomniałem tutaj.

Można rozważyć przykład kiedy gracz na początku miał 50 PLN. Teoretycznie około 3180/50 czyli zysk wyniósłby ponad 6200%. Ale to jest sytuacja nierealna w praktyce. Jak podejść do zagadnienia wyznaczenia zapasu pieniędzy przy otwieraniu pozycji? Wymagana jest analiza zmienności kursów walut oparta na historycznych notowaniach. Konkretne algorytmy pokażę w następnym odcinku.

Brak komentarzy:

Prześlij komentarz