Chciałbym
teraz poruszyć istotną kwestię związaną z zarządzaniem
kapitałem.
Kwestię dźwigni,
zwanej też czasami lewarem.
Nawiązuję
tutaj do elementarnego przykładu opisanego w tym tekście - zajmując pozycję długą gracz zyskał 20.40 PLN z 0.01 lota.
Wskazuję, że nie rozpatrujemy tutaj żadnych zleceń obronnych –
niniejszy przykład ma wskazać pojedynczy aspekt skutków
finansowych wynikających z utrzymywania otwartej pozycji.
W
charakterze ilustracji przytaczam poniżej wykres
notowań USDPLN od 9.04.2012 do 13.04.2012 z Admiral Markets. Wykres
OHLC na interwale godzinowym.
Zyski
liczone od 0.01
lota czyli 1000 USD są niewielkie. Mogłyby być zwiększone dzięki
efektowi dźwigni. Broker żąda przy otwarciu pozycji jedynie 1%
kwoty jej wartości rzeczywistej. To stanowi depozyt
zabezpieczający.
Wartość
pozycji otwartej po kursie ASK 3.1809 wynosi 3180.90 PLN. Minimalny
depozyt wynosi zatem 31.81 PLN. Jednak trzeba dysponować rezerwą
pieniędzy,
ponieważ od razu po otwarciu pozycji mogą występować wahania
kursu w stronę przeciwną – tzn. taką która przynosi straty. A
wszelkie zyski i straty są rozliczane na
bieżąco,
jak wspomniałem tutaj.
Można
rozważyć przykład
kiedy gracz na początku miał 50 PLN. Teoretycznie około 3180/50
czyli zysk wyniósłby ponad 6200%. Ale to jest sytuacja nierealna w
praktyce. Jak podejść do zagadnienia wyznaczenia zapasu pieniędzy
przy otwieraniu pozycji? Wymagana jest analiza zmienności kursów
walut oparta na historycznych notowaniach. Konkretne algorytmy pokażę
w następnym odcinku.
Brak komentarzy:
Prześlij komentarz